연준의 비둘기파 목소리는 어디에나 있으며, 다음 주의 엄청난 양의 데이터가 월스트리트 거대 기업의 귀환에 추가될 것입니다. 금과 은은 언제까지 계속해서 파티를 벌일 수 있을까요?

이번 주는 미국 추수감사절 연휴의 영향으로 시장 거래량이 매우 낮았는데 이는 추수감사절 거래의 전형적인 특징입니다.

그러나 지난 금요일 데이터센터 장애로 CME그룹이 '네트워크 케이블을 뽑았다'면서 현물 금과 은은 크게 등락을 보였으며 선물가격 호가 재개 이후 계속 상승세를 이어갔다. 금 가격은 이번 주에 거의 US$150 상승하여 US$4,200 이상으로 돌아왔습니다. 은의 상승세는 훨씬 더 치열해 한때 미화 56달러에 도달해 역사적 최고치를 경신했습니다.

데이터 측면에서는 미국 PPI와 9월 소매판매 지표가 부진했고, ADP가 발표한 주간 민간부문 고용 지표도 상당히 부진했다.

중앙은행 의사소통에는 별다른 변화가 없었으나 일본은행 내부에서 심각한 이견이 드러나 또다시 엔화 매도세가 이어졌지만 강도는 약해졌다. 도쿄 인플레이션 데이터가 예상을 뛰어넘으면서 일본 은행은 정책을 정상화하라는 압력을 받고 있으며, 이로 인해 12월 금리 인상 가능성이 점점 높아지고 있습니다(현재 약 56%로 예상).

그러나 시장에는 더 나은 지정학적 소식도 전해졌습니다. 러시아-우크라이나 분쟁의 시작이 코앞으로 다가왔고 협상이 가속화되고 있다는 것입니다. 위트코프 미국 특사는 모스크바를 방문해 수정된 평화 계획을 논의할 예정입니다. 젤렌스키 총리는 새로운 프레임워크에 대한 협상이 진행되면서 '가까운 미래'에 미국과 논의를 가질 것으로 예상된다.

다음 주에는 연준이 12월 회의를 앞두고 관례적인 '침묵 기간'에 들어가며 곧 많은 경제 지표가 공개될 예정입니다. 게다가 대형 트레이더들이 휴가를 마치고 돌아오면서 다음 주에는 시장이 크게 요동칠 수도 있다.

외환시장:미 달러지수는 예상보다 부진한 소매판매 지표와 연준의 금리 인하에 대한 시장의 기대감 강화로 인해 이번 주 높은 수준에서 등락을 보인 후 지속적으로 하락했습니다.이에 영향을 받아 주중 100선 아래로 떨어지면서 전반적인 하락세를 보였으며, 금요일에는 99.47로 마감해 7월 이후 최악의 주간 실적을 기록하기도 했습니다. 미국 채권수익률은 전반적으로 하락했고, 10년 만기 국채수익률이 한때 4% 아래로 떨어진 적도 있어 금리 전망에 따른 안전자산 수요가 지속적으로 뜨거워지고 있음을 시사한다. 미국 이외의 통화로는 미국 달러 약세로 인해 유로, 파운드, 엔, 호주 달러 등이 모두 미국 달러 대비 상승했다. 이 가운데 유로화, 파운드화, 호주달러화, 미국달러화 등이 모두 5거래일 연속 상승했다.

금 시장:금 현물이 전반적으로 상승했습니다. 금리인하 기대감으로 주초 큰 폭으로 상승했다. 한때 세션 동안 거의 100달러까지 상승했습니다. 이후 변동이 있었지만 전체 가격은 지난 2주 동안 최고 수준에 근접했습니다. 은의 상승폭은 더욱 강해 주 중반에 급등했습니다. 위험 선호도가 개선되면서 며칠 연속 상승했습니다. 은 ETF에 많은 자금이 유입됐고, 공급 부족이 지속되면서 은 가격이 급등하는 결과를 낳았다. 게다가 CME는 데이터센터 장애로 거래를 중단해 시장 변동성을 더욱 악화시켰다. 현물 금은 금요일 온스당 $4,217.83으로 마감하여 4회 연속 월간 상승폭을 달성했습니다. 현물 은은 56.38로 마감하여 7개월 연속 플러스를 기록했습니다.

원유시장: 국제 원유는 상승세를 보였다. 이번 주 상반기에는 러시아와 우크라이나 간 평화 협상의 긍정적인 신호에 영향을 받아 시장은 러시아의 안정적인 공급을 기대했고 유가는 분명 압박을 받았으며 WTI는 한때 한 달 최저치를 기록했습니다. 이후 협상의 불확실성이 높아지고 OPEC+ 회의를 앞두고 관망하는 분위기 속에서 유가는 주중 저점에서 반등했습니다.

주간 뉴스 리뷰

CME는 11시간 동안 다운되어 파생상품 계약에 수조 달러에 영향을 미쳤습니다.

금요일, 세계 최대 파생상품 거래소인 CME 그룹(CME)은 데이터 센터 냉각 시스템 오류로 인해 선물 및 옵션 거래를 일시적으로 중단했습니다. 이번 폐쇄에는 미국 원유, 휘발유, 팜유, 미국 국채, S&P 500 지수 선물 등의 계약이 포함되며, 수조 달러 규모의 관련 계약이 외환 거래 플랫폼 EBS에도 영향을 미친다.

이 실패는 현물 채권 거래가 드물고 거래자들이 효과적인 헤징 방법이 부족하여 미국 국채 선물 거래에 특히 심각한 영향을 미쳤습니다. 런던이 개장한 후 거래자들은 스왑 시장을 통해 헤지할 수 있었지만 전체 시장은 큰 타격을 받았습니다. 상품 거래자들은 특히 같은 날 만료되는 미국 벤치마크 휘발유 및 디젤 선물의 인도 문제를 다루면서 극심한 압박을 받고 있습니다.

연준은 비둘기 투성이며, 12월 금리 인하가 화두가 됐다

최근 많은 연방준비제도(Fed) 관계자들이 공개적으로 금리 인하를 지지했고, 12월 25bp 금리 인하에 대한 시장 기대치는 약 87%까지 올라갔다. 고용 약화, 소비자 신뢰 하락, 인플레이션 반등 부족 등이 주요 원인입니다. 동시에 시장에서는 하셋이 의장이 되면 트럼프 대통령이 기대했던 공격적인 금리 인하가 이뤄질 것으로 보고 있다. 비둘기파적 강세가 커지고 있음에도 불구하고 연준 내에는 여전히 인플레이션 위험을 우려하는 관료들이 있습니다.

월러 주지사는 취약한 노동 시장을 이유로 12월 금리 인하를 옹호했습니다. 그는 10월, 11월, 11월 CPI 데이터에 대한 비농업 비농업 데이터가 12월 회의 이후에 발표될 예정이며 이는 1월 의사결정에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. 그는 관세가 인플레이션에 영향을 미친다고 믿는다제한적이고 일회성 사용.

'28개 조항'이 '19개 조항'으로 바뀌다, 러시아와 우크라이나 사이에 평화의 새벽이 오기를 기다리고 있는가?

미국과 우크라이나는 제네바 비공개 회담 이후 이전 논란이 됐던 '28개항' 평화안을 대체할 새로운 '19개항' 평화안을 내놨다. 미래 방향은 세 가지 변수, 즉 핵심 거래가 지도부 수준에서 직접 타결되는지, 러시아가 조건을 수용하는지, 유럽이 협상 및 보증 메커니즘에 효과적으로 포함될 수 있는지 여부에 크게 좌우됩니다.

우크라이나 측은 이번 회담이 '건설적'이며 최종 합의는 젤렌스키와 트럼프 대통령이 공동으로 결정할 것이라고 밝혔습니다. 세르게이 키슬리차 우크라이나 외무차관은 새 계획으로 인해 우크라이나 병력의 상한선이 60만 명으로 취소됐고, 동시에 '전쟁 피해자들의 요구'에 부응하기 위해 전쟁 범죄 사면 조항을 수정했다고 밝혔습니다. 또한, 우크라이나에 주둔하는 NATO 군대에 대한 제한도 조정되었습니다.

영국의 260억 파운드 ‘위장 세금 인상’ 예산이 주목을 끌었다

수요일 영국 재무장관 레이첼 리브스는 하원에서 재정흑자를 늘리기 위해 세금 인상에 초점을 맞춘 가을 예산을 발표했다.

이 예산은 2029/30 회계연도까지 약 260억 파운드의 추가 세수를 가져올 것으로 예상됩니다. 주요 대책에는 개인소득세와 국민보험세 기준액 동결기간 연장, 면세저축제도 조정, 고가주택부가세 도입, 두자녀 복지한도 폐지, 전기차 운전세 부과 등이 포함됐다.

트럼프, AI 자원을 통합해 과학 연구 가속화하는 '제네시스 프로젝트' 개시

이번 주 트럼프는 '제네시스 프로젝트'라는 국가 인공지능 개발 프로젝트를 공식적으로 시작하라는 행정명령에 서명했다. 연방 정부, 기술 회사, 대학, 국립 연구소 및 기타 세력을 통합하여 과학, 엔지니어링, 에너지, 의료, 국가 안보 및 기타 분야의 대규모 데이터를 중앙에서 처리하는 통합 AI 디지털 플랫폼을 구축하여 과학 연구 혁신을 가속화하고 과학 연구 주기를 수년에서 며칠 또는 심지어 몇 시간으로 단축하는 것을 목표로 합니다.

이 프로젝트는 '맨해튼 프로젝트 2.0'으로 여겨지지만 자금 출처, 지적재산권 소유권 등 주요 쟁점이 아직 명확하지 않아 대형 기술 기업에 대한 '위장 보조금'이 될 수 있다는 의혹이 제기됐다. 백악관 과학기술정책실 국장인 마이클 크라치오스(Michael Kratzios)는 이번이 아폴로 프로그램 이후 연방 과학 연구 자원의 최대 동원이라고 말했습니다.

Nvidia는 사방에서 공격을 받고 있습니다: Big Short 저격수, Meta는 Google TPU로 전환

AI 분야에서 Nvidia의 지배력은 Google의 영향을 크게 받고 있습니다. Google의 Gemini3 모델은 ChatGPT를 '따라잡아' 시장의 찬사를 받았으며 TPU 칩도 각광을 받았습니다.

최근에는 메타가 수십억 달러를 들여 구글의 텐서처리장치(TPU)를 구매할 계획인 것으로 밝혀져 시장의 주목을 받았다. 전용 칩인 Google TPU는 특정 AI 작업에서 더 효율적이며 점차 초대형 클라우드 서비스 제공업체를 유치하고 있습니다.

미국은 마약퇴치작전을 확대했고, 트럼프는 베네수엘라에 대해 지상 공격을 가할 것이라고 말했다.

현지 시간으로 목요일 트럼프는 미국이 마약 단속을 막기 위해 육지에서 "곧" 조치를 취할 것이라고 말했다.베네수엘라에서 소위 마약 밀매를 중단하십시오. 그는 육상 작전에서 마약 운송을 차단하는 것이 더 쉽다고 강조하며 관련 작전이 시작 단계에 들어섰다고 말했습니다. 앞서 미국 B-52H 폭격기는 카리브해에서 전술공격훈련을 했고, 항공모함과 폭격기도 베네수엘라 해안에 여러 차례 접근했다. 미국과 베네수엘라 사이의 긴장은 계속 고조됐다.

같은 날 마두로 베네수엘라 대통령은 공군 창설 105주년을 기념하는 기간 동안 군에 높은 경계심을 유지하고 언제든지 국가를 방어할 준비를 해줄 것을 당부했다. 그는 미국이 지난 17주 동안 베네수엘라와 카리브해 지역, 남미의 평화를 훼손하겠다는 반복적인 위협을 가하고 있으며 미국의 주장은 "거짓이고 터무니없다"고 비난했습니다. 마두로 대통령은 베네수엘라 국민은 어떤 위협이나 공격에도 위축되지 않을 것이며 자국과 영토를 방어할 준비가 되어 있다고 말했습니다.

위 내용은 모두 "[XM 공식 홈페이지]: 연준의 비둘기는 어디에나 있고, 다음 주 데이터 토렌트는 월스트리트 거인의 귀환을 겹칠 것이다. 금과 은의 파티는 언제까지 계속될 것인가?"에 관한 것이다. XM 외환 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

강한 자만이 싸우는 법을 안다. 약한 자는 실패할 자격도 없고, 정복되기 위해 태어났습니다. 빨리 다음 콘텐츠를 공부하세요!